BFR

A quoi correspond le BFR

• Le BFR correspond au décalage dans le temps entre le moment où vous payez vos dettes (factures fournisseurs, salaires, charges sociales, impôts…) et la date où vos clients vous paieront

  • • Par exemple : vous payez vos marchandises comptants, elles sont ensuite stockées 3 mois, puis vendues à vos clients, lesquels vous paient 2 mois après ==> ce délai entre la sortie d’argent et le paiement de vos clients constitue le BFR.

• Le BFR est un besoin de trésorerie à court terme

• De nombreuses entreprises se trouvent en graves difficultés financières, à cause d’un mauvais BFR.

Un BFR négatif est-ce un signe de bonne santé financière ?

• Dans la majorité des cas oui car cela veut dire que l’argent rentre plus vite qu’il ne sort.

Un BFR négatif est-il toujours un bon signe pour la trésorerie de l’entreprise ?

• Non cela peut aussi être correspondre à une entreprise en difficultés financières qui a des dettes très importantes qu’elle n’arrive pas à honorer

• Non cela peut être aussi qui a pris "la mauvaise habitude" de payer ses fournisseurs tardivement

Quels sont les causes d’un mauvais BFR, et quels sont les leviers pour l’améliorer :

• Stocks :

  • • Réduire le poids des stocks si cela est possible (sinon risque de les déprécier ou de les passer en pertes)

    • Éviter les détérioration, pertes / vols…

    • Éviter autant que possible les stocks qui tournent peu

    • Suivre le délai de rotation des stocks

    • …

• Clients :

  • • Suivre la santé financière des entreprises clientes (sinon risque de dépréciation voire créance irrécouvrable)

    • Commerciaux rémunérés sur le CA encaissé et non le facturé

    • Négocier les délais de paiement des clients et les modes paiement

    • Demander des acomptes aux clients si possible

    • Négocier le mode de paiement

    • Facturer rapidement les clients,

    • Suivre la balance âgée régulièrement,

    • Relancer rapidement les clients

    • …

• Fournisseurs

  • • Négocier les délais de paiement des fournisseurs.

    • Éviter si possible de payer comptant sans payer hors délais

Mieux vaut-il avoir un BFR qui représente

• 10 jours du CA HT

• 40 jours du CA HT

• 70 jours du CA HT

Calcul du BFR

BFR = Actif circulant brut – passif circulant

Stocks non vendus + factures clients non payées – factures fournisseurs non payées – montants non encore payés à l’état (impôts), aux salariés (congés payés non pris…) et aux organismes sociaux (Urssaf, mutuelles…).

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Quel est le montant du BFR en fonction de ces données : Stocks = 500 000 €, Créances clients = 400 000, dettes fournisseurs = 300 000, dettes sociales et fiscales = 150 000

• 450 000 € (500 000 + 400 000 - 300 000 - 150 000)

• 1 350 000 €

• 600 000 €

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Plus le BFR augmente moins l’entreprise a du cash pour payer ses dettes => un mauvais BFR peut vous amener à une situation de cessation de paiement très rapidement.

Pour la bonne gestion de votre entreprise, il faut donc réduire autant que vous pouvez votre BFR.